液晶面板TFT LCD最新12月份报价持续调涨，包括电视、监视器、笔记型电脑等三大应用大尺寸面板价格同步走扬。面板大厂普遍认为疫情造成的生活与工作型态改变还会持续一段时间、乐观看待2021年上半年产业及价格表现。不过，即将来临的传统淡季、韩国大厂打算将停产LCD的计划顺延、中国大陆面板新产线稼动率持续往上拉等等因素，是否影响后续面板供需与价格走势，仍须留意。
LCD面板大涨/高阶手机平淡影响，韩厂传拟延后停产时点疫情造成生活型态与工作型态改变、创造宅经济效益，来自笔记型电脑、平板电脑、个人电脑萤幕等IT应用产品，甚至于家中第二台电视需求，带动大尺寸液晶面板需求向上并且持续了半年以上时间，TFT LCD液晶面板报价也连续上涨两季。不仅面板大厂包括友达、群创、彩晶、LGD、三星等等近期财报数字纷纷好转，关键零组件供应商像是光学膜、偏光片、背光模组、玻璃加工等等也雨露均沾、营运状况改善。但也因为面板市况转佳，原本造成面板供需吃紧的一个重要因素--韩国两大面板厂减产/停产TFT LCD液晶面板的生产计划，近期也传出将有所调整。LGD原本打算韩国境内产线要停产TFT LCD面板，如今传出停产时点延期。三星SDC原本宣布要全面退出大TFT LCD产业，最近也传出至少顺延3个月，甚至可能持续生产供应TFT LCD液晶面板直到2021年第三季。另方面，当初韩国两大面板厂打算减产或停产TFT LCD面板，主要也是为了将更多产能与资源投入OLED面板生产制造，如今高阶手机市场销售平淡、高阶OLED电视需求受到疫情影响也不如预期，可能也是影响韩国LG和三星决定干脆继续生产大尺寸液晶面板的原因之一。中国大陆面板新线稼动率续拉高，供需结构关键要看需求面板供给端的变数不只韩国两大厂生产策略的变更，还有中国大陆面板厂的既有产能扩充计划将在2021年陆续完工，以及与新产线的试产与投产计划仍持续在进行。其中，京东方武汉10.5代新厂已于2020年初投产，良率和稼动率正逐步拉升，因应面板价格反弹，集团旗下所有8.5代线也都规划在不增加设备的前提下、力拼开出最大投片数。华星光电第二座10.5代厂也即将于2021年第一季进行点灯试产。另外，惠科2021年也有扩产计划完工及新厂点灯试产（参考下表）。
根据研究机构调查，中国大陆面板供给量在2019年已经占全球5成以上市占率，预估2020年供货市占率更将突破6成。面板产能持续提升、是否影响TFT LCD后续供需结构与面板价格表现，也不容忽视。就需求面来看，尽管疫情造成的宅经济效应对于IT应用及居家显示设备需求仍具支撑，但经过大半年的采购，市场需求已渐渐被满足。同时，随着欧美新年及中国农历春节假期接踵而至，产业亦将开始步入传统淡季，预料接下来几个月内，显示器/面板供应链整体出货动能可能暂趋和缓。在供给端持续有扩增的产能加入、需求端短期内却可能因淡季来临而暂时放缓，而面板报价反弹至此、也已经回到面板厂可以获利的合理价位，一般预期，大尺寸面板价格在接下来1-2个季度内持续调涨的难度已经提高，甚至不排除在2021年上半年可能就会有部分尺寸规格的面板报价、出现小幅修正。
2020-12-11
MoneyDJ3160