面板行业和存储器芯片行业同属于技术密集型、资本密集型产业,其发展的历程有着相似特点。我们从DRAM的发展历史中得到重要的启示:伴随不断的产业整合,市场上玩家数量开始不断减少,行业供给变得相对可控,产品波动减小,盈利周期拉长。对比DRAM行业的发展历程,我们认为现在的面板行业正处于洗牌期的末期。面板产业大尺寸化趋势持续,LCD面板行业需求保持增长;同时,国际LCD面板大厂收缩LCD产能,未来增量供给有限,伴随行业集中度提升,面板产业正在步入洗牌期后半场,龙头企业将持续受益,强者更强的趋势开始凸显。
OLED面板开辟新赛道,弯道竞速有望加快行业洗牌。
相比于DRAM行业巨头在周期底部借助于资本实力的直线加速式洗牌,在OLED面板技术驱动下,面板产业的洗牌通过弯道竞速而加快。OLED面板是接力LCD的新型面板技术,目前已开始在部分大品牌终端旗舰机中使用,凭借优异性能成为高端机的首选。目前OLED面板领域,除了三星和LG的领先储备,其他能够有实力去投建OLED产线的厂家基本集中于国内面板大厂。错过OLED面板布局的面板厂商可能成为行业完成洗牌期的牺牲品,而能够度过洗牌严冬的企业将有望未来分享来自于行业集中度提高、供给稳定带来的长盈利周期红利。
国内面板产业全球地位持续提升,推荐国内面板龙头。
伴随国际厂商投入减少、国内厂商持续扩产,未来行业向大陆地区转移趋势明显;在OLED领域,除三星和LG以外,其他日韩和台湾面板厂发展进度缓慢,大陆地区则积极投入,未来大陆地区在OLED领域也将占据重要地位。我们看好国内面板行业龙头企业穿越行业周期,成为行业整合的受益者。我们持续关注国内面板厂商的发展,重点推荐国内面板龙头京东方。公司目前投资重点集中于AMOLED等新一代显示技术,凭借新世代技术的布局,公司有望携弯道竞速之势超越台湾以及日本的竞争对手,完成行业洗牌,形成稳定的鼎立寡头格局,进入盈利长周期。（来源：广发证券）
业内：价格加速上涨 面板产业将迎拐点
4月8日消息，据广州日报报道，进入4月，面板价格继续保持稳步上涨态势。记者注意到，中小尺寸面板涨价幅度在1-2美元，大尺寸面板涨价更为明显，上涨幅度在3-5美元。
0评论2024-04-082549
谢勤益：面板产业2024年 将爆发大尺寸换机潮
Omdia显示部门资深研究总监谢勤益21日表示，面板产业最坏的时期已过，今年是上下游调整期，他对2024年会比较乐观，因为会有新的大尺寸换机潮。“明年第2季从6月起，全世界有六个重要的运动赛事，包括巴黎奥运等，加上配合整个显示产业的新的技术跟成本的降低。”
0评论2023-09-22926
韩政府加大半导体、电池、显示面板产业扶持力度
据韩国《京乡新闻》7月20日报道，韩总理韩德洙20日主持召开“国家尖端战略产业委员会”，根据去年新通过的《尖端战略产业特别法》，将龙仁·平泽、天安·牙山、龟尾、浦项、新万金、清州、蔚山等7处半导体、电池、显示面板等产业集中的区域指定为“国家尖端战略产业特别园区”，
0评论2023-07-25853
彭双浪：康宁调涨玻璃是利多 面板产业往健康方向走
美国康宁日前宣布，第3季起调高显示玻璃产品价格20%，面板厂友达光电董事长彭双浪今天表示，康宁调涨显示玻璃价格绝对是利多，康宁敢涨价，代表看到面板产业往健康方向走。
0评论2023-05-26515
快讯 | 群创：面板产业供需已达平衡状态
3月2日消息，群创今日举办2023年上半年法说会，会中经营团队表示，面板经历2022年的库存调整，产业秩序逐渐建立，目前产业供需已达平衡状态，电视及IT的库存水位以及稼动率均处在相对低点，对后市保持审慎乐观的看法。
0评论2023-03-02515
液晶面板产业的集中度正在提高
从2021年整年来看，仍旧是面板大年，但是目前处于波谷阶段，因此可以看到2022年一季度，面板厂商在营收增加的同时，利润出现同比下滑。
0评论2022-05-07989
