12月31日晚间，上交所官网显示，深圳市柔宇科技股份有限公司（以下简称“柔宇科技”）科创板IPO获受理，公司拟募资144.34亿元。经Wind统计，在目前已上市的科创板个股中，仅中芯国际募资额在柔宇科技之上。
招股书显示，柔宇是全球柔性科技行业的先行者，致力于让人们更好地感知世界。公司的主营业务为柔性电子产品的研发、生产和销售，并为客户提供柔性电子解决方案，主要应用于智能移动终端、智能交通、文娱传媒、智能家居、运动时尚和办公教育等行业。
公司通过自主研发的柔性集成电路技术，提供以全柔性显示屏和全柔性传感器等柔性电子为核心的一整套柔性产品和解决方案。公司的全柔性显示屏和全柔性传感器使传统人机交互界面摆脱了刚性的物理限制，可反复折叠、卷曲，拥有轻、薄、柔、艳（透）的特性，可为用户提供创新的人机交互体验，具有丰富的应用场景。公司通过端到端的垂直整合创新能力开发一系列创新、可靠的柔性电子产品和解决方案。
此番冲击IPO，柔宇科技拟募资144.34亿元，主要投向柔性前沿技术研发项目、柔性显示基地升级扩增建设项目、柔性技术的企业解决方案开发项目、新一代柔性智能终端开发项目以及补充流动资金。
本次募集资金投资项目均紧密围绕公司主营业务及核心技术展开，本次募投项目符合国家产业政策和公司发展战略。柔性前沿技术研发项目将有利于公司加深技术储备，布局柔性电子产业发展新方向，为公司储备新的业务增长点；柔性显示基地升级扩增建设项目将提升公司产能，提升规模效应，保障公司下游市场扩张策略；柔性技术的企业解决方案开发项目将进一步加快公司产品产业化进程，有利于公司开拓细分市场应用；新一代柔性智能终端开发项目将顺应柔性智能终端发展趋势，提升公司柔性智能终端产品市场竞争力；补充流动资金可以优化资本结构，降低利息支出和财务费用，提高抗风险能力。
本次募投项目的顺利实施可以为公司业务拓展提供必要的技术、研发和量产能力支撑。本次募集资金投资项目符合公司发展规划，是对公司现有产品和技术平台的完善及提升，推动公司产品和技术持续创新，扩大公司主营业务规模，进而全面提升企业核心竞争力。
IPO前，柔宇科技创始人、董事长兼总经理刘自鸿直接持有38.61%的股份，并通过“同股不同权”的设置总计持有71.56%的投票权；外部投资方中，深创投和中信资本分别持股7.35%和6.05%，是“唯二”持股超5%的机构股东。此外，松禾资本、IDG资本、基石资本、前海母基金、盈科资本等均在股东之列。
成立于2012年的柔宇科技通过自主研发的柔性集成电路技术，提供以全柔性显示屏和全柔性传感器等柔性电子为核心的一整套柔性产品和解决方案，主要应用于智能移动终端、智能交通、文娱传媒、智能家居、运动时尚和办公教育等行业。
柔宇是全球柔性科技行业的先行者，致力于让人们更好地感知世界。公司从2012年创立伊始便专注柔性电子技术的创新研究、系列产品的开发量产及政企客户完整解决方案的提供。公司是中国最早从事全柔性电子技术完整解决方案开发和产业化的企业之一，在国际上也是最早专业研究全柔性显示技术的企业之一。
基于自主创新研发的超低温非硅制程集成技术（ULT-NSSP），公司于2014年开发出了厚度仅有0.01mm、最小卷曲半径1mm的彩色全柔性显示屏。公司在全柔性显示领域不断开拓探索，在2018年投产了全球首条全柔性显示屏大规模量产线。同时公司也致力于将创新性的柔性电子技术快速实现产品的应用和落地，2018年10月，公司发布了全球首款消费级量产折叠屏手机FlexPai柔派，可以实现智能手机和平板电脑的无缝转换，并于2019年第一季度率先量产发货。柔派手机的问世也再次证明了柔性电子技术在智能手机上应用的可行性，在全球范围内引领了折叠屏手机产业的新趋势。
全柔性传感技术方面，柔宇科技则主要为客户提供定制化的多类型全柔性传感器及解决方案服务，并推出RoWrite柔记系列等消费终端产品。
从两者的协同性上来看，面向消费者的柔性电子产品可提高品牌知名度并推动柔性技术的普及、推广和应用，而柔性电子解决方案则为行业客户提供更多应用场景和产品选择，从而吸引更多合作伙伴加入“柔性+”平台，其现有的企业级客户包括中国移动、中国电信、Vertu、空中客车、路易威登、泸州老窖、东方演艺集团、格力电器等。
2017年至2019年，柔宇科技的营业收入分别为0.64亿元、1.09亿元和2.26亿元，2018年和2019年的同比涨幅分别为68.47%和108.15%，2020年上半年的营收则为1.16亿元。
柔宇科技在2017年至2019年以企业解决方案为主要收入来源，但占比呈逐年降低趋势；而在2020年上半年，ToC产品的占比首次超过50%。
2017年至2019年，公司营业收入分别为6,472.67万元、10,904.58万元和22,697.77万元，最近三年复合增长率为87.26%，满足《科创属性评价指引（试行）》第一条第三款的规定：“最近三年营业收入复合增长率达到 20%，或最近一年营业收入金额达到3亿元。”
柔宇科技正处于快速发展的过程中，且市场尚处于培育期，因此2017年至2019年、以及2020年上半年，柔宇科技的研发费用率分别为247.87%、447.88%、258.25%以及502.01%，远高于可比公司不到10%的研发投入。
这就导致，2017年至2019年，柔宇科技的净亏损分别为3.59亿元、8.02亿元和10.73亿元；而2020年上半年9.60亿元的净亏损，已接近2019年全年的亏损规模。
截至2020年6月30日，柔宇科技持有的现金及现金等价物为8.19亿元。
2017年至2019年、以及2020年上半年，柔宇科技经营活动产生的现金流量净额分别为-3.58亿元、-6.11亿元、-8.10亿元和-3.86亿元，其主要通过股权和债权等融资渠道补充营运资金。
这就意味着，若能通过IPO增加多达144亿元的资金储备，无疑能为柔宇科技后续的业务拓展打下坚实的基础。