面板涨价红利收窄 上游偏光片获利承压

电视面板下半年跌价趋势不变，连带影响显示器、笔电等IT面板价格走弱，也预告面板厂上半年享受的涨价红利正逐步收窄，市场认为，面板厂为求维持获利，将进一步对上游材料成本进行管控、缩小价格弹性空间，压抑偏光片厂明基材、诚美材与力特等相关厂商营运。

面板上游材料包含偏光片、驱动IC、玻璃基板等，近几年面板厂大举扩张影响，整体显示器产业进入循环低谷，面板厂苦于亏损状态，连带希望上游材料厂商共体时艰，导致过往上游材料价格调整空间有限。

然而，去年新冠疫情(COVID-19)爆发，催出远距工作、在线教育需求大爆发，整体面板供不应求状况延续至少一年，迎来产业最长复甦周期，也让上游厂商得以有价格议价空间。

观察上半年偏光片各季就均有5-8%涨幅，玻璃基板供应商康宁也两度喊涨价格，面板驱动IC厂更在涨价效益带动下，第二季毛利率纷纷冲破50%，改写新高。

随着面板报价涨势趋缓，甚至出现下跌，市场认为，面板厂将不再照单全收上游材料涨价成本，也将使偏光片、驱动IC、玻璃基板等价格再度遇压。

对比面板产能，全球偏光片产能仍相对吃紧，台厂明基材、诚美材、力特近年也持续扩大布局高值化产品比重，力抗价格影响，对于市场担忧面板价格走跌，恐连带影响整体产业链获利，明基材日前就指出，依目前偏光片价格、供需评估，认为下半年偏光片供需状况将优于面板产业。