“ODM巨头”龙旗科技二战IPO成功过会！

继闻泰科技、华勤技术之后，又一手机ODM龙头过会。8月23日，上交所上市委举行了2023年第77次审议会议，上海龙旗科技股份有限公司(下称“龙旗科技”)获通过。

据了解，本次是龙旗科技二战IPO。首次IPO，公司拟申报创业板上市，2018年1月3日，公司在第十七届发行审核委员会2018年第4次发审委会议上被否决。此次二战IPO，公司更换申报板块为沪市主板。

龙旗科技系从事智能产品研发设计、生产制造、综合服务的科技企业，属于智能产品ODM行业。公司业务覆盖多个国家和地区，为全球头部消费电子品牌商和全球领先科技企业提供专业的智能产品综合服务，主要客户包括小米、三星电子、联想、OPPO等。

昆山龙旗持有公司23.65%的股份，为公司控股股东。杜军红通过控制昆山龙旗和昆山龙飞及《一致行动协议》合计控制龙旗科技44.20%的股份，为公司的实际控制人。

业绩方面，2020年至2022年，公司营业收入分别为164.21亿元、245.96亿元和293.43亿元;归母净利润分别为2.98亿元、5.47亿元和5.60亿元。

上市委会议上，监管层主要对龙旗科技追问了两大问题，其一要求公司代表结合全球产业链布局、下游市场需求、行业竞争格局、ODM 模式渗透率等，说明公司经营环境是否已经或将要发生重大变化，是否会对持续经营产生重大不利影响，相关风险揭示是否充分；其二，说明公司向小米及其关联方销售产品的价格是否公允，相关关联交易是否对公司独立性构成重大不利影响，公司与三星电子及其关联方的合作是否稳定，相关业务是否可持续。

据了解，这已并非龙旗科技首次闯关A股市场，公司曾申报过创业板上市，但在2018年遭到了发审委否决。

此次IPO，龙旗科技拟募资18亿元，投向惠州智能硬件制造项目、南昌智能硬件制造中心改扩建项目、上海研发中心升级建设项目、补充营运资金，分别拟投入募资8亿元、4亿元、2亿元、4亿元。

需要指出的是，募资补充营运资金背后，龙旗科技账上似乎并不缺钱，截至2022年末，账上货币资金高达44.63亿元。

根据Counterpoint数据，2021年，全球智能手机ODM/IDH出货量近5.11亿台，同比2020年增长6%，占全球智能手机市场份额至36.7%。龙旗科技出货量为1.08亿台，占全球智能手机ODM/IDH整体出货量的21%，位居市场第二位;

2022年，ODM/IDH厂商智能手机出货约为4.83亿台，占全球智能手机市场出货份额上升至39%。其中，华勤技术、龙旗科技及闻泰科技为全球智能手机ODM/IDH市场的龙头厂商，三家公司市占率2022年达75%。

以出货量统计，龙旗科技2022年智能手机出货量为1.38亿台，占全球智能手机ODM/IDH整体出货量的28%，位居市场第一位，华勤技术位列市场第二，闻泰科技位列市场第三。