2021年2月1日，上交所科创板股票审核网站，科创板上市委员会通过了上海和辉光电股份有限公司（以下简称“和辉光电”）首发上市申请。本次发行的保荐机构是东方证券承销保荐有限公司。
招股书显示，和辉光电拟公开发行新股26.81亿股，占发行后总股本的比例为20%，拟募集资金100亿元，其中80亿元用于“第六代AMOLED生产线产能扩充项目”、20亿用于“补充流动资金”。
和辉光电主要从事AMOLED面板的研发、生产和销售，实际控制人是上海市国有资产监督管理委员会，控股股东是上海联合投资有限公司，是为打破国外企业AMOLED面板垄断局面在政府部门引导下而成立的公司。
招股书显示，在营收方面，和辉光电连亏3年，2017年——2019年均亏损，归母净利润合计亏损高达28.53亿元，扣非归母净利合计亏损达29.7亿元。和辉光电预计2020年全年仍为亏损。
2017年至2019年，和辉光电营业收入分别为6.16亿元、8.03亿元、15.13亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为-10.00亿元、-8.47亿元、-10.06亿元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-10.33亿元、-9.09亿元、-10.28亿元。
2020年1-9月，和辉光电营业收入为17.02亿元，同比增长81.60%；归属于母公司所有者的净利润为-7.80亿元，2019年同期为-6.80亿元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为-8.08亿元，2019年同期为-6.95亿元。经营活动产生的现金流量净额为-1.40亿元，2019年同期为-4.06亿元。
和辉光电预计2020年营业收入为24.80亿元至25.20亿元，同比增加63.90%至66.55%；归属于母公司所有者的净利润为-10.80亿元至-9.10亿元，2019年同期为-10.06亿元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为-11.20亿元至-9.50亿元，2019年同期为-10.28亿元。
对于亏损原因，和辉光电称，主要是因为AMOLED半导体显示面板行业系技术密集型和资本密集型行业，对技术和工艺要求较高，所需固定资产投入较大，且从项目建设到达成规划产能、完成良率爬坡、实现规模效益需要较长的时间周期，一般前期固定成本分摊较大，单位成本较高而产生亏损。
和辉光电目前投建了两条AMOLED面板生产线，其中第4.5代AMOLED生产线量产产能15K/月；第6代AMOLED生产线规划产能30K/月，已量产产能15K/月，另外15K/月产能预计在今年第二季度量产。
招股书显示，和辉光电拟在上交所科创板公开发行新股26.81亿股，占发行后总股本的比例为20%，拟募集资金100亿元，其中80亿元用于“第六代AMOLED生产线产能扩充项目”、20亿用于“补充流动资金”。本次发行的保荐机构是东方证券承销保荐有限公司。
这次和辉光电上市计划募集资金投向的第6代AMOLED生产线产能扩张项目，建设内容包括一条刚性AMOLED和一条柔性AMOLED产线，产能均为7.5K/月。预计将在2023年开始投产，2024年开始达产，完全达产后将实现年销售收入52.14亿元，年均净利润6.61亿元。若这次募资成功扩产，和辉光电第6代AMOLED产能将达到45K/月。
此外，在招股说明书中，和辉光电也提到，未来随着相关技术瓶颈的突破，Mini LED和Micro LED存在规模化量产及应用的可能性，使得AMOLED面板行业存在更新迭代的风险。（中华液晶网整理）
