11月10日，深天马A发布了投资者关系活动记录表，公司于2024年11月6日接受27家机构调研。
在这次记录表中，深天马介绍了TM19产线的进展和规划、以及柔性OLED产线稼动率等情况。深天马称，IT领域是公司“2+1+N”发展战略中的快速增长业务，是TM19产线锚定的重点市场之一，在该领域内，包括a-Si、氧化物、LTPS等在内的LCD技术仍将在较长一段时间内占据主要份额。目前，公司下游OLED手机显示产品需求稳定，两条柔性OLED产线保持良好稼动率，积极支持多品牌客户旗舰机型开案和量产。
问：请问公司柔性OLED产线的稼动率如何？对柔性OLED手机产品后续价格走势怎么看？
答：目前，公司下游OLED手机显示产品需求稳定，两条柔性OLED产线保持良好稼动率，积极支持多品牌客户旗舰机型开案和量产。随着柔性OLED技术在手机显示领域渗透率的持续提升，柔性OLED手机面板价格均价同比已有明显修复，目前整体保持稳定，会阶段性随外部需求、规格结构而动态变化。公司目标持续强化在旗舰、高端产品技术创新能力，加大在头部客户旗舰项目覆盖，提升高端产品占比，不断提升产品竞争力。
问：TM19产线打开初期，公司是否会考虑优先保稼动？
答：对于一条新线而言，在产能打开初期，我们更为注重快速提升产线技术和工艺能力、加快客户导入和覆盖、提高新项目的开发和开拓等方面，为接下来产线稼动的稳步提升筑牢基础。
问：请介绍TM19产线在IT尤其是NB方面的进展和规划。
答：IT领域是公司“2+1+N”发展战略中的快速增长业务，是TM19产线锚定的重点市场之一，在该领域内，包括a-Si、氧化物、LTPS等在内的LCD技术仍将在较长一段时间内占据主要份额，公司目前的IT业务主要依托LTPS-LCD产线，已形成LTPS产品线全覆盖；公司的TM19产线是高世代的a-Si和氧化物产线，将为公司IT业务发展补齐TFT-LCD技术的产能和技术支撑，多元的技术产能将形成很好的差异化组合，为公司未来发展打开庞大的新市场，实现新领域的开拓，多样化的技术解决方案也将增强在客户端的竞争力，支持客户进行多元的生态发展布局，强化客户粘性。 此外，作为新一代高世代线，TM19生产线亦融入了多种先进制程与技术，在设备精度、效率、能耗、环保等方面将具有优势，亦可满足更高工艺要求，在大尺寸、窄边框、异形切割、高刷新率、低功耗、低反一体黑、内嵌式集成触控等诸多方面公司将拥抱产品规格升级机遇，提升产品附加值和差异化竞争力。作为公司投建的首条高世代线，公司将积极吸收行业内高世代线的投建和运营经验，不断优化方案，努力发挥出TM19产线的后发优势和差异化竞争优势。
问：公司在Micro-LED方面主要参与哪些环节？主要规划的是什么产品？未来投入会有多大？
答：公司自2017年开始布局Micro-LED技术，2022年，公司合资投建 了一条Micro-LED专业化产线，包含从巨量转移到显示模组的全制程，该产线已于2024年6月实现产品点亮，预计2025年具备小批量能力。 公司在LTPS玻璃基板工艺上拥有多年行业积累，具备核心技术竞争力和产业资源优势，同时结合对于市场及客户需求的判断，目前公司Micro-LED业务重点布局车载显示和拼接显示应用，同步探索大尺寸屏幕、消费显示、穿戴显示、专业显示类应用，已先后发布高透明、无缝拼接、透明可调、超低反透明、超高PPI等行业领先的Micro-LED显示产品，核心技术指标处于行业领先地位。 公司已和行业头部车企、PID终端厂商、消费品牌客户展开创新项目合作。此次创新大会上，公司与合作伙伴海信联合发布了60寸玻璃基AM驱动Micro-LED无缝拼接屏，采用超小间距设计（Pitch=0.4mm），可实现屏体间横纵方向自由拼接，是公司Micro-LED在PID领域发布的首款产品。 公司看好Micro-LED的发展，同时作为国内Micro-LED生态联盟牵头发起单位，公司持续致力于集合上下游产业链，联合攻克技术难关，积极推进和引导Micro-LED产业的健康可持续发展和商业化应用。
问：LTPS产线中，目前手机、车载的占比大概是什么情况？
答：公司在LTPS产线上持续推进多元化产品布局，包含手机、车载、IT、工业品等，并不断提升非手机显示产品的比重，优化LTPS产线的灵活和弹性经营能力，助力LTPS业务持续、稳健发展。今年前三季度，公司车载LTPS产品销售收入同比增长超250%，非手机类产品在LTPS总营收的占比超六成，产品结构持续优化，并带动LTPS产线整体毛利率的提升。
问：请问公司柔性OLED手机业务发展情况如何？对该业务接下来的发展有何预期？
答：今年前三季度，公司OLED手机业务规模保持快速增长，产品规格明显提升，两条柔性OLED产线手机面板出货量同比增长约76%，并在技术创新、品牌项目渗透等方面持续进步。接下来，随着HTD和折叠产能的进 一步释放，以及多品牌客户旗舰机型的开案和量产，公司有信心继续保持OLED手机业务规模增长、规格升级的趋势不变。
问：TM17何时能盈利？
答：今年以来，公司持续提升产能挖潜、强化客户项目开拓、持续极致成本管理，TM17盈利能力逐季改善，其柔性AMOLED手机显示业务在今年Q3实现单季毛利为正，公司会持续努力，争取进一步改善产线的盈利能力。
问：公司今年车载业务增长很快，请问车载、汽车电子业务目前的增长驱动力主要是什么？
答：今年以来，虽然终端车市面临竞争激烈、价格挑战等压力，但随着新能源汽车的积极推进、智能化座舱渗透率的不断提升、新场景需求的增多，车载显示市场呈现持续成长态势。公司紧抓市场机会，培育业务新增长点，今年上半年车载显示业务继续保持全球车规市场市占第一、仪表市场第一，同时在HUD抬头显示领域也跃居第一。前三季度，公司车载显示产品出货量增速远高于行业水平，车载显示收入同比增长超40%，其中面向国际整车厂的汽车电子业务开始进入大批量交付阶段，在头部新能源汽车客户份额持续提升，均有力支持了公司车载显示业务规模的快速增长；同时，LTPS技术在车载显示领域快速渗透，公司LTPS车载显示收入同比增长超250%。公司累计取得的新机会项目总额继续保持高位，涵盖OLED、Local Dimming等技术，汽车电子、新能源等业务方向，以及全景式抬头显示等前沿产品。 车载显示是公司“2+1+N”发展战略的核心业务之一，公司拥有并持续完善a-Si、LTPS、IGZO、Mini-LED、AMOLED、Micro-LED的多元技术和产能能力，推进传统车显及汽车电子业务模式并行发展，着力强化车载显示整体解决方案能力，更好支持客户多技术、多规格、多元化的需求。
问：请问公司是否有并购的考虑？
答：公司坚持“2+1+N”战略，持续聚焦主业内生增长，同时跟进行业市场、技术、产业链上下游变化趋势，根据公司发展需要考虑适时投资显示主业、关键资源，不断强化核心竞争力，争取做优做强做大。外延并购也是公司发展的途径之一，将适时适势开展相关工作。