根据洛图科技（RUNTO）最新发布的《中国电子纸平板零售市场月度追踪（China ePaper Tablet Retail Market Monthly Tracker）》报告，2025年上半年，中国电子纸平板市场的全渠道销量为82.9万台，同比增长2.5%。
一、渠道格局：
线上销量占比83%，传统电商和新兴电商表现分化
今年上半年，中国电子纸平板市场延续了近年来的稳定表现，在去年学习本爆发式增长的高基数下，大盘依然坚韧的维持住了涨势。
线上市场是最主要的销售渠道。根据洛图科技（RUNTO）数据显示，2025年上半年，中国电子纸平板线上市场的销量达到了68.6万台，占全渠道销量的82.8%。
洛图科技（RUNTO）将线上渠道分为以京东、阿里、苏宁易购为代表的传统主流电商，和抖音、快手、拼多多为代表的新兴电商。
两者之间的销售情况略有分化。其中，传统主流电商的销量占线上整体市场的77.8%，为53.4万台，同比增长1.5%；而新兴电商渠道则呈现了较大幅度的下降。去年同期，小猿在抖音商城销售火爆；进入2025年之后的销售平稳，直接拉低了新兴电商进而整体线上市场的业绩。
2024-2025H1 中国电子纸平板市场销量
数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：万台
二、产品结构：
国产品牌崛起，推动阅读器销量和市占提升
根据应用场景的不同，洛图科技（RUNTO）将电子纸平板分为阅读器、办公本、学习本三大类。
与2024年上半年学习本成为市场增量不同，2025年上半年市场重新回归到了阅读器主导的局面。在Kindle刚退出中国的初期，阅读人群无所适从，只能选择办公本来满足阅读需求。之后，国产阅读器品牌逐渐崛起，引导了用户开始回归到专业阅读设备。相应的，办公本市场不再掺杂更多的阅读人群，也重新以办公人群为主导。与此同时，学习本市场在经历2024年的火热之后，也趋向于理性。
因此，三大品类的市场表现，事实上也是各自走向成熟的一个过程。根据洛图科技（RUNTO）线上数据显示，2025年上半年，阅读器的线上全渠道销量为31.0万台，同比增长25.9%；办公本为18.2万台，同比下降6.9%；而学习本为19.4万台，同比下降22.5%。
2024-2025H1 中国电子纸平板线上市场分产品销量及变化
数据来源：洛图科技（RUNTO）线上数据，单位：万台，%
从市场占有率的角度来看，由于阅读器的快速回升，其在整体电子纸平板线上市场的市占率达到了45.3%，较去年同期提升了9.6个百分点。办公本的占有率为26.5%，下降1.7个百分点。而学习本由于高基数以及电子纸显示的用户纳新放缓，呈现出大幅下滑的态势，线上市场占有率为28.3%，下降了7.9个百分点。
三、品牌表现：
小猿、科大讯飞、汉王、文石各有千秋
2025年上半年，在中国电子纸平板市场中，领先的品牌大多保持了增长态势，特别是以阅读器为主打产品的品牌，销量增幅远远超于其它品牌。
根据洛图科技（RUNTO）线上数据显示，2025年上半年，线上市场的销量TOP5品牌是小猿、掌阅、文石、科大讯飞、汉王，合并份额（CR5）为88.9%，较2024年同期提升了2.1个百分点。
其中，小猿成为唯一下降的品牌。汉王、掌阅的线上销量增幅领跑市场，分别达到了58.0%和25.2%。
此外，TOP5以外的品牌销量均较为有限，暂时无法与头部前五大品牌抗衡。这也从另一个角度折射了，智能平板品牌对于显示技术路线的选择仍然存在一定分歧。
2024-2025H1 中国电子纸平板线上市场TOP品牌销量表现
数据来源：洛图科技（RUNTO）线上数据，单位：万台
小猿尽管销量下滑，但依然强势位居线上市场第一。其主要产品是搭载电子纸显示屏幕的学习机（包括学练机），根据洛图科技（RUNTO）之前发布的《2025年上半年中国学习平板零售市场总结报告》显示，2025年上半年，中国学习平板市场无论在全渠道还是线上市场均是增长的，涨幅分别为9.7%和24.2%。在学习机大盘仍在增长的大背景下，小猿作为头部品牌，却发生了下滑。一方面是受同比高基数的影响，另一方面则说明，消费者也开始更加理性的看待学习机的屏幕竞争力，以及在教育内容、显示技术、性能参数等各方面的能力比较。
科大讯飞在线上渠道的销量维度下排名第四，但在线上线下全渠道的销量排名中位居第一。Air系列产品在更新至第二代之后，市场销量与2024年上半年相比几乎翻倍。整体来看，科大讯飞通过大尺寸化及智能化升级，支持多国语言、同声传译、语音识别、实时记录、大模型等功能，已经成为电子纸办公本领域遥遥领先的存在，其它品牌在短时间内较难撼动其市场地位。
汉王是2025年电子纸平板领域中增速最快的品牌。Clear系列成为今年上半年电子纸阅读器的爆款之一。此外，其产品力和品牌力在近年来也得到了极大的提升，并且正在牵头制定“电子纸阅读器领跑者”的相关标准。
文石在电子纸平板的彩色化方面保持领先优势。Leaf系列阅读器产品的更新换代、彩色化布局持续拉升其线上销量。从2025年开始，电子纸显示技术最笃定的趋势即是彩色化。文石以先发优势和全球布局，将会是彩色电子纸平板最有代表性的品牌之一。
四、市场预测：
保守估计2025年中国电子纸平板全渠道销量与2024年持平
整体上来看，2025年中国电子纸平板行业最大的特征是：产品回归本质，市场走向理性。
国产阅读器品牌将支撑中国用户的专业阅读需求，而不再靠办公本来兼职。
办公本的适用人群将更加纯粹，对产品的体验感会提出更高要求，当然也将会为办公的便利性、智能化付出更多溢价。
学习本市场经过了一年左右的高歌猛进，消费者将会更加以辩证的眼光来审视电子纸显示技术，并寻找到电子纸学习本与真正日常学习的契合点，而从业者在完成市场初级教育之后，亦开始冷静选择更稳健的市场和产品经营。
规模方面，洛图科技（RUNTO）保守预计，2025年全年，中国电子纸平板市场的全渠道销量将达到180万台左右，与2024年基本持平。